Redacción ‘MS’- Solunion comparte su flash sectorial sobre la industria de la distribución alimentaria en España, elaborado por Guillermo Lucas, Analista de Riesgos de la aseguradora en España, donde se reflejan varios aspectos clave en este mes de junio: la fuerte competitividad en el sector, la preferencia por la marca blanca debido a la pérdida del poder adquisitivo de los hogares o la moderación de los concursos de acreedores en el sector durante 2024.
Tendencias del sector
- Variedad. El sector de la gran distribución alimentaria en España se compone de grandes grupos multinacionales, y de actores de ámbito nacional o regional, que tienen estrategias muy diferentes, tanto en sus apuestas por la marca de distribuidor como en sus enfoques por los modelos de tienda. Podemos encontrar una mayor o menor orientación hacia la proximidad, gran peso en formatos de gran superficie o tiendas tipo cash, así como actores con tiendas exclusivamente propias frente a aquellos que se basan en formatos de franquicia o asociados.
- Foco en los precios. La continuada inflación sufrida en los últimos años ha producido una pérdida de poder adquisitivo de los hogares. El crecimiento de los salarios es insuficiente y los consumidores ponen todavía más el foco en los precios, potenciando su preferencia por la marca blanca.
- Cambios en los hábitos de consumo de los consumidores. Se intensifica la apuesta por las compras recurrentes, casi diarias, de un menor número de productos por compra, en puntos de venta de un radio de influencia más cercano al domicilio. Esta necesidad de mayor cercanía la satisfacen los formatos de proximidad.
- Fuerte competitividad. El número de nuevas aperturas de los principales operadores del país no deja de crecer, y la fuerte competitividad empuja al continuo crecimiento de la superficie comercial en España. Mantener cuota de mercado en términos de superficie comercial necesita ir de la mano de una estrategia de expansión adecuada y sostenible. Por otro lado, las continuas reformas y remodelaciones, e incluso cambios de ubicación, son una constante del sector.
- La rentabilidad en términos EBITDA sobre ventas de los principales operadores de retail food en España se ha movido en los últimos tres años de media en un entorno entre el 4% y el 6%, aunque varía muchos de unos actores a otros.
- Apuesta por los productos locales. La necesidad de ofrecer productos locales y de gran cercanía se hace imprescindible ante un consumidor cada vez más interesado en el origen de los productos. España cuenta con operadores regionales con gran influencia en sus zonas “core” que saben explotar perfectamente esta necesidad de productos de cercanía y conocen muy bien a su cliente.
Claves
“Nos encontramos ante un escenario de continua lucha por la superficie comercial, de la mano de unos consumidores más exigentes, con menor poder adquisitivo, por lo que se trata de uno de los sectores que presenta una mayor competitividad. El crecimiento de los salarios y la creación o destrucción de empleo serán también clave para determinar cómo evolucionará la demanda que, de momento, confirma un endurecimiento continuo de la competitividad del sector”.
Guillermo Lucas, Analista de Riesgos de Solunion España.
En España, la inflación se situó, en mayo de 2024, en un 3,6%, y se mantiene por encima de la media de la Unión Europea, impactando en el poder adquisitivo de los hogares. Asimismo, según la encuesta de población activa (EPA), la tasa de paro en nuestro país se sitúa, en el primer trimestre de 2024, en el 12,3%.
En este contexto, el índice de comercio al por menor muestra un ligero descenso en los primeros meses de 2024, aunque evoluciona de manera estable.
A su vez, el índice de ocupación del comercio al por menor desciende en los últimos meses, aunque se mantiene en niveles más elevados de los que presentaba en 2019, con la tasa anual de ocupación en el sector creciendo al 2%.
La citada moderación de la inflación está influyendo en la confianza de los consumidores. Así, aunque el Índice de confianza del consumidor se mantiene en niveles negativos, mejora en los últimos meses. Por su parte, la confianza del comercio minorista se mantiene positiva, aunque en valores muy pobres.
La tasa de ahorro de los hogares españoles se empieza a recuperar también tras una caída de sus máximos prepandemia. Tras tres años de descensos, el principio de 2024 confirma la recuperación de este indicador.
Índice de impagos
Históricamente, el índice de impagos en el sector retail se ha mantenido por debajo de la media nacional, hasta que durante el primer semestre de 2023 empeoró su comportamiento, aunque se corrigió nuevamente en agosto de 2023. Desde entonces, continúa por debajo del promedio, con un ligero crecimiento en los primeros meses de 2024, en línea con la media.
Insolvencias: tras los picos históricos de 2022-2023, el volumen de concursos de acreedores del sector tiende a moderarse en 2024
La media de los concursos presentados en el sector de la distribución alimentaria se mantiene por encima de los 100 en los últimos 12 meses. En 2023 concursaron en España más de 100 empresas del sector, cifras no mucho más elevadas de las que teníamos en 2019, donde se situaba cerca de los 80 concursos al año.
Perspectivas en el sector
- Pese a los cierres o reubicaciones de tiendas, la previsión para 2024 apunta a que la superficie comercial de alimentación en España siga creciendo. Los continuos esfuerzos expansivos de todo el sector, con grandes partidas de capex destinadas a nuevas aperturas con el fin de crecer o mantener cuota de mercado, alentará ese crecimiento.
- Los consumidores, especialmente en las grandes ciudades, están cambiando progresivamente sus hábitos de compra en alimentación hacia una compra más recurrente, casi diaria, de un ticket medio mucho más bajo, y están apostando claramente por los formatos de proximidad presentes en entornos urbanos. Esas compras más frecuentes están sustituyendo cada vez más la tradicional compra de gran importe.
- Algunos de los principales operadores de retail food cada vez tienen más presente este cambio de los hábitos de compra, decantándose por formatos de proximidad y de conveniencia en zonas urbanas. Así, encontramos tiendas de menor sala de venta, una venta/m2 más elevada, con tickets medios de menor importe, presentes en ubicaciones de mayor valor, con una influencia de apenas un radio de 3-5 minutos a pie, enfocados en esos nuevos hábitos de compra del consumidor que demanda inmediatez.
- Las tiendas de proximidad franquiciadas: crecimiento rápido y agilidad de aperturas. Gran parte de las nuevas aperturas de tiendas bajo la fórmula de la franquicia son segundas o terceras tiendas de actuales franquiciados/asociados, ya que la captación de nuevos socios que emprendan es la labor más compleja a la que se enfrentan los franquiciadores de este sector. La falta de relevo generacional también es un problema, que está afectando a la continuidad de muchos puntos de venta. El frenético ritmo de nuevas aperturas, tanto de tiendas propias como franquiciadas va de la mano también de remodelaciones de tiendas consolidadas y de una constante modernización del parque, con un continuo estudio y revisión de ubicaciones actuales donde, aquellas con formatos de menor sala de ventas serán más fáciles de reubicar ante un movimiento de competencia, por ejemplo. También empiezan a ser una dinámica habitual en el sector las recurrentes compras de lotes de tiendas entre operadores, así como los cambios de enseña por parte de socios o franquiciados.
- Foco en los arrendamientos. La apuesta por tiendas de proximidad en entornos urbanos significa que, en la mayoría de los casos, hablemos de parques de tiendas en locales arrendados. La fuerte competencia por hacerse con estos locales prime bien ubicados provoca que el sector deba centrar grandes esfuerzos y recursos en la adecuada gestión de la renovación y negociación de los contratos de arrendamiento de su parque de tiendas, siendo este un punto esencial para la rentabilidad.
